Los mercados de gas natural avanzaron hacia un reequilibrio gradual en 2023, a pesar de los fundamentos de oferta más ajustados. Las reducciones de la demanda en Europa y los mercados maduros de Asia suavizaron el impacto del shock de oferta de gas de 2022. Los precios disminuyeron significativamente en 2023, aunque permanecieron bastante por encima de sus promedios históricos, tanto en Asia como en Europa. Se espera que los mercados de gas natural experimenten un retorno al crecimiento sólido en 2024, impulsado principalmente por los sectores industrial y energético en economías de rápido crecimiento en Asia y países ricos en gas en África y Medio Oriente. Se prevé un retorno a las condiciones climáticas invernales promedio, después de un 2023 excepcionalmente suave, para respaldar una mayor demanda de calefacción en el hemisferio norte. Sin embargo, la expansión continua de las energías renovables y la mejora de la disponibilidad nuclear probablemente moderarán los requisitos para la generación de energía mediante gas en mercados maduros. Los altos niveles de inventario, junto con una perspectiva de oferta mejorada, brindan cierta tranquilidad a los mercados de gas para 2024. No obstante, las tensiones geopolíticas, restricciones crecientes en el transporte marítimo, retrasos en proyectos de GNL y condiciones climáticas adversas podrían renovar las tensiones del mercado y aumentar la volatilidad de los precios. La seguridad del suministro de gas natural sigue siendo un aspecto clave en la formulación de políticas energéticas, y los riesgos relacionados con las perspectivas que destacan la necesidad de fortalecer la cooperación internacional, incluida la evaluación e implementación de opciones de flexibilidad a lo largo de las cadenas de valor de gas y GNL. Esta edición del Informe Trimestral del Mercado del Gas de la Agencia Internacional de Energía (AIE) proporciona una revisión exhaustiva de los desarrollos del mercado en 2023 y una perspectiva a corto plazo para 2024. También incluye un enfoque especial sobre las emisiones de gases de efecto invernadero a lo largo de las cadenas de suministro de gas, que examina las iniciativas de reducción de emisiones emprendidas por los mayores productores y consumidores de gas natural y GNL. Tras el shock de oferta de gas de 2022, los mercados de gas natural se movieron hacia un reequilibrio gradual en 2023 debido a medidas políticas oportunas, fuerzas del mercado y condiciones climáticas favorables. Los precios del gas disminuyeron significativamente en comparación con sus máximos de 2022, pero permanecieron bastante por encima de sus promedios históricos en Asia y Europa. La liquidez en los centros de negociación mejoró en todos los mercados clave debido a una mayor actividad comercial. A pesar de este reequilibrio gradual, el mercado continuó siendo ajustado en el lado de la oferta, y los precios siguieron mostrando una alta volatilidad. Se espera que los mercados de gas natural vuelvan a crecer en 2024, aunque la expansión del uso de gas se verá limitada en los mercados de importación por el aumento limitado en el suministro global de GNL. Los precios del gas natural disminuyeron bruscamente en todos los mercados clave en 2023. Los precios de referencia del GNL asiático y los precios en los centros europeos se han reducido a más de la mitad desde 2022, pero siguen siendo más del doble de los promedios entre 2016 y 2020. El suministro de gas se mantuvo ajustado dado que el aumento en la producción global de GNL (+13 bcm) no fue suficiente para compensar la continua disminución de las entregas de gas ruso por tubería a Europa (-38 bcm). El crecimiento en la producción de GNL no cumplió con las expectativas anteriores debido a retrasos en proyectos y problemas de suministro de gas de alimentación. Estados Unidos representó el 80% del suministro adicional de GNL y se convirtió en el mayor exportador mundial de GNL.

La suavización de las condiciones del mercado en 2023 fue impulsada principalmente por el lado de la demanda. La rápida expansión de las energías renovables y la mejora de la disponibilidad nuclear afectaron la demanda de gas natural en Europa y en los mercados maduros de Asia, lo que llevó a la baja de los precios. Las condiciones climáticas invernales suaves junto con medidas de ahorro de gas también redujeron el uso de gas en los sectores residencial y comercial. Como resultado, la demanda global de gas creció aproximadamente un 0.5% en 2023, lo que no fue suficiente para compensar las pérdidas de 2022, cuando la demanda cayó un 1.5%. El crecimiento de la demanda fue impulsado principalmente por China, América del Norte y los mercados ricos en gas de África y Medio Oriente. China recuperó su posición como el mayor importador mundial de GNL, con un aumento de la demanda de gas natural del 7%. En contraste, el consumo de gas natural en Europa disminuyó un 7%, alcanzando su nivel más bajo desde 1995. La crisis energética global desencadenada por la invasión de Ucrania por parte de Rusia puso la seguridad del suministro de gas natural en primer plano de la formulación de políticas energéticas. Las medidas políticas y las nuevas regulaciones promulgadas en 2022 fortalecieron la seguridad del suministro de gas en mercados clave de importación y se complementaron con nuevos instrumentos en 2023. La Unión Europea lanzó su mecanismo de Compra Conjunta de Gas en abril de 2023. Se organizaron cuatro rondas de licitación en 2023 y, en general, 45 bcm de demanda de gas se emparejaron con la oferta a través de la plataforma AggregateEU (equivalente a casi el 15% de la demanda de gas de la UE). Singapur anunció en octubre de 2023 planes para centralizar la adquisición de gas natural para el sector energético del país. Reconociendo la importancia de la cooperación internacional para lograr reducciones de gases de efecto invernadero en las cadenas de suministro de gas, la AIE llevó a cabo una encuesta sobre las iniciativas, políticas y regulaciones promulgadas por los mayores productores y consumidores de gas natural y GNL. La encuesta encontró que los principales exportadores e importadores de gas natural reforzaron su compromiso de reducir las emisiones a lo largo de las cadenas de suministro de gas, aunque se necesitan más esfuerzos para armonizar los mecanismos de medición, monitoreo, informe y verificación e incentivar las inversiones necesarias para reducir efectivamente las emisiones de gases de efecto invernadero relacionadas con el gas natural. Los gases de bajas emisiones continuaron beneficiándose de una amplia gama de iniciativas políticas en 2023. La Unión Europea lanzó un nuevo mecanismo de financiamiento, el Banco del Hidrógeno, y se alcanzó un acuerdo político sobre el paquete de mercados de hidrógeno y gas descarbonizado. Estados Unidos publicó su Estrategia Nacional de Hidrógeno Limpio y Hoja de Ruta y anunció USD 7 mil millones de apoyo federal para lanzar siete Centros Regionales de Hidrógeno Limpio. Japón publicó su Estrategia Básica de Hidrógeno en junio de 2023, con el objetivo de aumentar la demanda interna de hidrógeno a 3 Mt/año para 2030. India publicó su Misión Nacional de Hidrógeno Verde y aprobó la primera mezcla obligatoria de biogás comprimido en el suministro de gas doméstico a partir de 2025. Se pronostica que la demanda global de gas crecerá un 2.5% en 2024. Se espera que el crecimiento de la demanda se concentre en mercados de rápido crecimiento en Asia Pacífico y en países ricos en gas de África y Medio Oriente. El aumento en la demanda de gas será respaldado por la industria, así como por los sectores residencial y comercial, siempre y cuando haya un retorno a las condiciones climáticas invernales promedio después del clima suave en 2023. Se prevé que la demanda de gas para generación de energía aumente solo marginalmente, puesto que se espera que el mayor consumo de gas en la región de Asia Pacífico, América del Norte y Medio Oriente sea compensado en parte por las continuas reducciones en Europa.

Los mercados del gas natural se movieron hacia un reequilibrio gradual en 2023, a pesar de los fundamentos de la oferta más estrictos. Las reducciones de la demanda en Europa y los mercados maduros de Asia suavizaron el impacto del impacto de la oferta de gas de 2022. Los precios bajaron significativamente en 2023, aunque se mantuvieron muy por encima de sus promedios históricos, tanto en Asia como en Europa. Se espera que los mercados de gas natural vuelvan a un fuerte crecimiento en 2024, impulsado principalmente por los sectores industrial y de energía en las economías de rápido crecimiento en Asia y los países ricos en gas en África y Oriente Medio. Se espera que un retorno esperado a las condiciones climáticas promedio de invierno, después de un 2023 excepcionalmente suave, apoye una mayor demanda de calefacción de espacios en el hemisferio norte. Sin embargo, es probable que la continua expansión de las energías renovables y la mejora de la disponibilidad nuclear temperen los requisitos para la generación de energía a gas en los mercados maduros. Los altos niveles de inventario, junto con una mejora de las perspectivas de suministro, están proporcionando a los mercados de gas cierta tranquilidad para 2024. Sin embargo, las tensiones geopolíticas, el aumento de las restricciones de envío, los retrasos en los proyectos de GNL y las condiciones climáticas adversas podrían renovar las tensiones del mercado y la volatilidad de los precios del combustible. La seguridad del suministro de gas natural sigue siendo un aspecto clave de la formulación de políticas energéticas y los riesgos relacionados con nuestras perspectivas ponen de relieve la necesidad de fortalecer la cooperación internacional, incluida la evaluación e implementación de opciones de flexibilidad a lo largo de las cadenas de valor del gas y el GNL. Esta edición del Informe trimestral sobre el Mercado del Gas de la Agencia Internacional de Energía (AIE) proporciona una revisión exhaustiva de la evolución del mercado en 2023 y una perspectiva a corto plazo para 2024. También incluye un enfoque especial sobre las emisiones de gases de efecto invernadero a lo largo de las cadenas de suministro de gas que examina las iniciativas de reducción de emisiones emprendidas por los mayores productores y consumidores de gas natural y GNL. Como parte del Programa de Trabajo de Gases de Bajas Emisiones de la AIE, el informe incluye una sección sobre la evolución de la política y el mercado relacionado con el biometano, el hidrógeno de bajas emisiones y el e-metano.

Para leer más ingrese a:

https://www.iea.org/reports/gas-market-report-q1-2024

https://iea.blob.core.windows.net/assets/601bff14-5d9b-4fef-8ecc-d7b2e8e7449a/GasMarketReportQ12024.pdf