Los pagos transfronterizos permiten el comercio internacional y la globalización, pero a menudo son costosos, lentos y opacos. A medida que aumenta la demanda de transacciones transfronterizas más rápidas y transparentes y nuevas innovaciones y actores entran en el escenario, los marcos regulatorios obsoletos representan un obstáculo clave para satisfacer las necesidades del comercio internacional. El aumento de los pagos transfronterizos debido al incremento del comercio internacional y a los avances tecnológicos ha superado el desarrollo de marcos normativos adecuados para el comercio mundial. Esta discrepancia se traduce en ineficiencias y barreras que dificultan las transacciones fluidas y rentables a escala mundial. Reconociendo la importancia de la normativa en el desarrollo de los pagos transfronterizos, el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) incluyó la coordinación de los marcos jurídicos, reglamentarios y de supervisión como uno de los tres temas prioritarios de la Hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos. Mientras tanto, el Foro Económico Mundial lideró una amplia colaboración entre múltiples partes interesadas en la que participaron expertos del sector de los pagos, empresas tecnológicas, reguladores, organizaciones internacionales y el mundo académico con el fin de recabar información valiosa sobre las fricciones normativas a las que se enfrentan los pagos transfronterizos y proponer posibles soluciones para promover la interoperabilidad normativa. Este libro blanco presenta los retos identificados durante esta colaboración entre múltiples partes interesadas, incluidas las disparidades en los marcos normativos de las distintas jurisdicciones, las complejidades en el cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT), las estrictas normativas sobre privacidad y seguridad de los datos, y las barreras normativas para acceder a los sistemas e infraestructuras de pago. Estos retos contribuyen a aumentar los costos y dificultan las transacciones. La mejora de la interoperabilidad reglamentaria puede aumentar la eficiencia de los pagos transfronterizos y promover la inclusión financiera, reduciendo los costos generales y mejorando al mismo tiempo la seguridad y la solidez del sistema mundial de pagos, así como atendiendo a las diversas necesidades de los usuarios finales.

Mediante la aplicación de las estrategias propuestas, los reguladores y las partes interesadas del sector pueden lograr un panorama de pagos transfronterizos más interconectado y eficiente. Se calcula que el valor de los pagos transfronterizos alcanzará los 250 billones de dólares en 2027, lo que representa un aumento de más de 100 billones de dólares en tan sólo 10 años. Entre los factores que impulsan este crecimiento se encuentran: 1) el aumento de los flujos comerciales digitales transfronterizos, como el comercio electrónico, el streaming de vídeo, los juegos, las apps y el aprendizaje a distancia; 2) la adopción generalizada de los pagos digitales impulsada por las fintech y las grandes empresas tecnológicas con presencia mundial (a menudo denominadas «bigtech») que aportan servicios nuevos y cómodos y amplían el acceso a los mercados financieros) el desarrollo de tecnología que aumenta la eficiencia de los pagos transfronterizos. Se prevé que el valor de las ventas mundiales de comercio electrónico supere los 10 billones de dólares en 2027, y que las transacciones transfronterizas representen al menos el 27% de esa cantidad. Las exportaciones mundiales de servicios prestados digitalmente alcanzaron los 3,8 billones de dólares en 2022, lo que representa más de la mitad del total de las exportaciones mundiales de servicios. El comercio transfronterizo de servicios prestados digitalmente ha aumentado a una tasa media anual del 8,1% desde 2005, superando la tasa de crecimiento de las exportaciones transfronterizas de bienes (5,6%) y de otros servicios (4,2%). El aumento del comercio digital transfronterizo promueve el crecimiento de los pagos transfronterizos y, al mismo tiempo, impulsa la demanda de pagos más rápidos, más baratos, más seguros y más transparentes, en particular para las transacciones de pequeño valor, que han aumentado tanto en volumen como en frecuencia en los últimos años. El comercio digital transfronterizo también crea diferentes casos de uso que vienen acompañados de una variedad de necesidades que van más allá del costo, la velocidad, el acceso y la transparencia. Mientras intenta ponerse al día con las demandas del creciente comercio digital transfronterizo, el mercado de pagos transfronterizos ha experimentado un cambio transformador, con la creciente participación de entidades no bancarias en el ecosistema de pagos transfronterizos. Estas entidades no bancarias incluyen empresas fintech9 y bigtechs, como Wise, Alibaba, Tencent, Google y Amazon. Estos agentes innovadores han introducido enfoques innovadores y han aumentado la competencia en los mercados de pagos.

Este documento identifica las principales fricciones regulatorias que impiden los pagos transfronterizos eficientes e inclusivos, incluidos los marcos regulatorios divergentes, las complejidades del cumplimiento contra el blanqueo de dinero, las regulaciones restrictivas de datos y el acceso inadecuado para los actores no bancarios. Propone recomendaciones para avanzar en la interoperabilidad regulatoria a través de colaboraciones transfronterizas mejoradas, marcos modernizados, cooperación reforzada y asociaciones público-privadas. Lograr la interoperabilidad requerirá que los sectores público y privado se unan para dar forma a un ecosistema de pagos transfronterizos transparente, eficiente e inclusivo. El informe se centra en abordar los desafíos regulatorios que obstaculizan la interoperabilidad en los pagos transfronterizos. Destaca la importancia de superar las barreras regulatorias y fomentar la colaboración entre las partes interesadas, como gobiernos, instituciones financieras y empresas tecnológicas, para lograr una mayor eficiencia y accesibilidad en los pagos internacionales. El informe aboga por la implementación de estándares comunes y la armonización de regulaciones para mejorar la interoperabilidad en el sector de pagos transfronterizos, lo que puede tener un impacto significativo en la economía global y en la vida de las personas.

Para leer más ingrese a:

https://www.weforum.org/reports/unlocking-interoperability-overcoming-regulatory-frictions-in-cross-border-payments

https://www3.weforum.org/docs/WEF_Unlocking_Interoperability_2023.pdf