Los argumentos a favor del libre comercio están sometidos a una presión sin precedentes. Las crecientes tensiones geopolíticas, combinadas con las perturbaciones sanitarias y climáticas mundiales y la preocupación por los costos sociales y medioambientales del libre comercio, ponen en tela de juicio los fundamentos del sistema de comercio mundial que han aportado al mundo una enorme prosperidad y una relativa paz durante el último medio siglo. En este contexto, el Foro Económico Mundial convocó la línea de trabajo sobre shocks comerciales y tensiones geopolíticas. El objetivo era ayudar a las empresas y a los gobiernos a afrontar las crisis comerciales y las tensiones geopolíticas, así como contribuir a una narrativa equilibrada sobre los riesgos de la desvinculación económica, reconociendo al mismo tiempo las preocupaciones asociadas en materia climática, sanitaria, social, medioambiental y de seguridad nacional. El trabajo contó con la participación de miembros del Global Future Council on Trade and Investment, el Global Future Council on Geopolitics y otros. La red de Consejos Mundiales del Futuro del Foro Económico Mundial es una comunidad de conocimiento interdisciplinar y de múltiples partes interesadas dedicada a promover el pensamiento innovador para dar forma a un futuro más resiliente, inclusivo y sostenible. Este libro blanco se basa en los debates entre los miembros de la corriente de trabajo, los comentarios de Boston Consulting Group y las entrevistas con empresas durante la segunda mitad de 2023. Los análisis existentes sobre el potencial de la geopolítica para fragmentar aún más la economía mundial no tienen en cuenta el impacto de la intervención política en la forma en que las empresas crean valor a partir de sus operaciones internacionales o en el desempeño corporativo. Tampoco tienen en cuenta las numerosas formas en que las empresas con actividad internacional pueden responder a la geopolítica. El objetivo de este libro blanco es colmar esta laguna de conocimientos. Se basa en 13 entrevistas a expertos con altos ejecutivos de empresas internacionales seleccionadas para cubrir una gama de sectores manufactureros y de servicios. Al exponer cómo perciben las empresas internacionales la evolución de la dinámica geopolítica y cómo reaccionan ante ella, el objetivo general de este estudio es proporcionar a los funcionarios una comprensión más profunda de las opciones comerciales asociadas, para que puedan asesorar mejor a los gobiernos sobre cómo gestionar los lazos comerciales transfronterizos. Los ejecutivos entrevistados señalaron varias opciones diferentes para responder a las tensiones relacionadas con la globalización. Cada una de estas opciones conlleva una serie de beneficios que estarían en peligro si las consideraciones geopolíticas obligaran a las empresas a relajar sus lazos con otras economías. Los beneficios en riesgo se dividen en cuatro grandes categorías y están relacionados con los flujos de ingresos existentes, el control de costos, la escala de operaciones y las ventajas derivadas de determinadas formas organizativas y de la innovación. La intensificación de la rivalidad entre China y Estados Unidos (EE.UU.) fue la tensión geopolítica más mencionada.  

Pero también se mencionaron muchas otras medidas estatales. Dado que algunos gobiernos tratan de influir en las deliberaciones de las empresas sobre su huella internacional, es fundamental la forma en que los responsables políticos comunican sus prioridades geopolíticas y cómo los ejecutivos de las empresas entienden esos mensajes. Las empresas entrevistadas afirmaron estar respondiendo a la creciente rivalidad geopolítica de diferentes maneras. Por ejemplo, los ejecutivos de las empresas norteamericanas ponen más énfasis que otros en la repatriación de la producción a su región. Dado que las empresas eligen entre ubicaciones alternativas, cualquier estímulo estatal para deslocalizar la producción debe complementarse con medidas para solucionar la escasez de talento, las carencias de infraestructuras y otras deficiencias de los entornos empresariales nacionales. Las empresas también tienen poder de decisión. Si la intervención política provoca un descenso en el crecimiento de las ventas previstas de una empresa en un punto geopolítico conflictivo, la respuesta suele ser la búsqueda de nuevos mercados o de segmentos de mercado insuficientemente atendidos en otras naciones. Las medidas políticas que debilitan ciertos vínculos comerciales transfronterizos crean incentivos para que las empresas desarrollen otros vínculos, creando nuevas ofertas de bienes y servicios en el camino. En todo caso, es probable que aumente la oferta para los compradores de los muchos países cuyos gobiernos se niegan a tomar partido en la actual demarcación geopolítica. De este modo, la globalización evoluciona -en lugar de retroceder- en respuesta a la geopolítica. Basándose en las pruebas recogidas, este libro blanco identifica varias recomendaciones para un mejor diseño de las políticas. La estrella polar del diseño de políticas motivadas por la geopolítica debería ser la elección de objetivos sensatos que tengan debidamente en cuenta las múltiples opciones comerciales de que disponen las empresas, y la consecución de los objetivos geopolíticos por medios que perjudiquen lo menos posible al comercio transfronterizo. Para ello es necesario conocer mejor las opciones y estrategias de que dispone el sector privado. Este documento esboza una serie de recomendaciones a tal fin. La rivalidad geopolítica es la competencia por el dominio económico, militar y tecnológico entre naciones o bloques de naciones. Ha vuelto con fuerza en los últimos 15 años. Aunque no hay una fecha de inicio aceptada para el último brote de rivalidad geopolítica, la narrativa ha cambiado notablemente en comparación con los años que siguieron a la caída del Muro de Berlín. Este cambio es significativo porque muchas empresas internacionales desarrollaron su presencia comercial global en épocas más tranquilas. Ahora que la rivalidad geopolítica se ha intensificado, ¿cómo están respondiendo las empresas internacionales? No cabe duda de que los consejos de administración y los altos ejecutivos se enfrentan ahora a la realidad de la rivalidad geopolítica. Las prohibiciones a la exportación, el control de los planes de inversión interna y externa por motivos de seguridad nacional, las subvenciones para inducir la repatriación de la producción y las nuevas instalaciones, así como las subidas de los aranceles de importación, han pasado a formar parte del arsenal geopolítico en una economía mundial multipolar. Según las declaraciones de las empresas a la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), por primera vez en 2022, más empresas con actividad internacional mencionaron factores geopolíticos como impulsores de decisiones empresariales o que influyen en las evaluaciones de riesgo que términos relacionados con cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), sostenibilidad o cambio climático.  

En 2015, solo el 27% de las empresas había mencionado los factores geopolíticos. En 2022, esa cifra había aumentado hasta el 67%. Los archivos de la SEC durante 2023 revelaron que el 75% de las empresas con actividad internacional señalaron la importancia de las consideraciones geopolíticas Las preocupaciones de que las medidas políticas impulsadas geopolíticamente puedan debilitar los lazos comerciales transfronterizos no han pasado desapercibidas. Desde 2021, hemos identificado un total de 16 estudios macroeconómicos que han tratado de estimar los costos de la desvinculación. Las pérdidas varían en función del escenario definido, pero algunas de las pérdidas de ingresos reales previstas alcanzan los dos dígitos en términos porcentuales para determinados países y regiones. Sin embargo, estos resultados suelen tener una resonancia limitada más allá de los interesados tecnócratas versados en economía. Además, los estudios no consideran explícitamente el impacto de las intervenciones de política comercial por motivos geopolíticos en la forma en que las empresas tratan de crear valor a partir de sus operaciones internacionales, o en el desempeño corporativo. Tampoco tienen en cuenta las numerosas formas en que las empresas activas internacionalmente pueden responder a la geopolítica. Los ejecutivos seleccionados para las entrevistas de este documento trabajan en empresas internacionales que operan en diversos sectores manufactureros y de servicios y tienen sus sedes en China, Europa, Oriente Medio y Norteamérica. Al exponer cómo perciben las empresas internacionales la evolución de la dinámica geopolítica y cómo reaccionan ante ella, este estudio pretende proporcionar a los funcionarios una comprensión más profunda de las opciones comerciales asociadas para poder asesorar mejor a los gobiernos sobre cómo gestionar en el futuro los lazos comerciales transfronterizos. Las entrevistas indican que la comunidad empresarial internacional no está alineada sobre lo que es la geopolítica en primer lugar. Esto significa que funcionarios y empresas corren el riesgo de no entenderse, con el riesgo asociado de que la geopolítica se confunda con otras dinámicas políticas. Por lo tanto, las respuestas de las empresas también difieren, lo que a su vez tiene implicaciones sobre cómo diseñar y ejecutar mejor las iniciativas de política comercial motivadas por consideraciones geopolíticas, de seguridad del suministro y de seguridad nacional. Tras la caída del Muro de Berlín y la apertura de China al mundo que aceleró la globalización, las empresas trataron de reforzar los lazos transfronterizos. En muchos casos, esto supuso ampliar las operaciones comerciales a naciones que anteriormente habían sido enemigos geopolíticos o habían estado relativamente cerradas a los negocios internacionales. La caída de los costos de comunicación y transporte facilitó la desagregación de los procesos de fabricación y facilitó la prestación de servicios empresariales transfronterizos. 

El resultado fue que ciertas prácticas empresariales, como la deslocalización, se generalizaron. Se tomaron medidas deliberadas para integrar las economías emergentes en los mercados mundiales. Esto se hizo mediante una combinación de reformas unilaterales (a menudo adoptadas con la intención de atraer a los inversores extranjeros), la firma de tratados bilaterales de inversión y acuerdos comerciales regionales, y la adhesión a organizaciones multilaterales de facilitación del comercio (en particular, la Organización Mundial del Comercio). Esto creó opciones para que las empresas se aventuraran más allá de las fronteras de sus países. El informe aborda cómo diseñar políticas para alcanzar objetivos geopolíticos minimizando el impacto negativo en el comercio transfronterizo. El informe se basa en entrevistas con ejecutivos de negocios internacionales y ofrece estrategias para que las empresas asesoren a los gobiernos en la gestión de las relaciones comerciales en un entorno geopolítico cambiante. Las recomendaciones subrayan la importancia de la cooperación público-privada y la necesidad de adaptar las políticas comerciales a las dinámicas geopolíticas emergentes. Destacan la implementación de estrategias comerciales que promuevan la resiliencia y diversificación de las cadenas de suministro, así como la adopción de enfoques multilaterales para la resolución de conflictos comerciales. El informe también sugiere que las políticas deben estar alineadas con los objetivos geopolíticos sin comprometer la integridad del comercio global. Esto implica una comprensión profunda de las opciones y estrategias disponibles para el sector privado, fomentando un entorno en el que los negocios puedan prosperar a pesar de las tensiones geopolíticas. En resumen, el informe proporciona un marco para que los responsables de políticas y líderes empresariales colaboren en la creación de un entorno comercial más estable y predecible, a pesar de los desafíos geopolíticos actuales.

https://www.weforum.org/publications/geopolitical-rivalry-and-business-10-recommendations-for-policy-design/  

https://www3.weforum.org/docs/WEF_Geopolitical_Rivalry_and_Business_2024.pdf